서비스 PMI가 기대치를 상회하고 보고되지 않음

Jun 07, 2023

중국 어젯밤

한국이 현충일 연휴로 문을 닫은 가운데 일본이 강세를 보임에 따라 아시아 증시는 밤새 크게 상승했습니다.

홍콩과 중국 본토는 고르지 못한 세션을 보였지만 상하이와 선전은 각각 3,200과 2,000 지지선을 약간 넘어섰습니다. 홍콩은 오전 발표된 Caixin의 5월 서비스 PMI가 예상치 55.2와 4월 56.4를 크게 웃도는 57.1을 기록하면서 처음으로 상승하면서 19,000선 위로 다시 마감했습니다. 지난 주 Caixin 제조업 PMI 발표와 같이 중국 경제 데이터가 우수한 성과를 보이고 있다는 언론 헤드라인이 나올 때 숨을 참지 마십시오. 이 발표는 제대로 보도되지 않았습니다. Caixin이 소규모 기업을 대상으로 설문조사를 실시한 결과 게이지가 5개월 연속 증가했다는 사실을 기억하세요.

본토 투자자들은 Southbound Stock Connect를 통해 홍콩 주식과 ETF에 14억 달러를 투자했는데, 이는 2년 만에 최대 순매수일이었습니다. 대부분의 자금은 홍콩에 상장된 3개의 ETF에 들어갔는데, 홍콩 메인보드 회전율의 23%가 단기 회전율이었기 때문에 매우 높은 단기 회전율을 보였습니다. Kuaishou의 매출액 중 25%가 단기 회전율이었기 때문에 개별 주식의 단기 회전율은 낮았습니다. ETF의 단기 회전율의 급증은 홍콩 시장에 대한 개별 주식 베팅과 달리 구조화된 상품 발행 및/또는 시장 형성을 위한 공매도 때문일 수 있습니다.

인터넷 주식은 금요일에 미국 상장 중국 주식만큼 크게 오르지는 않았지만 좋은 하루를 보냈습니다. 홍콩에서 가장 많이 거래되는 주식은 Tencent(+1.2% 상승), Alibaba(+0.3% 상승), Meituan(메이투안)으로 나타났습니다. 평평하게.

JD.com의 618 세일 페스티벌에 대한 업데이트는 없었습니다. 이 소식은 목요일에 주식과 전자상거래 시장의 반등에 도움이 되었습니다.

중국 본토 CATL은 Tesla가 미국산 전기 자동차에 배터리를 사용하지 않을 것이라는 소문으로 인해 -3.78% 하락했지만 회사는 소문을 부인했습니다. 본토 EV 업체들은 금요일 추가 세금 면제 소식과 지난 주 보고된 5월 판매 호조 이후 이익을 얻었습니다.

블룸버그의 추가 지원 보고서가 주말 동안 실현되지 않았기 때문에 홍콩과 중국 본토 모두에서 부동산이 하락했지만 뭔가 올 가능성이 높습니다.

파이낸셜타임스는 빌 번스 CIA 국장이 지난달 비밀리에 중국을 방문했다고 보도했다. 한편 미국과 중국 국방장관은 싱가포르 샹그릴라 대화에서 비공개 대화는 없었지만 악수를 나눴다. CNY와 Asia Dollar Index는 달러 대비 하락세를 보였습니다.

Hang Seng과 Hang Seng Tech 지수는 금요일보다 -33.01% 감소한 거래량으로 인해 각각 +0.84%와 +0.43% 상승했는데, 이는 1년 평균의 84%입니다. 236개 주식이 상승했고, 249개 주식이 하락했다. 메인보드 단기 회전율은 금요일 대비 -0.69% 감소했는데, 이는 회전율의 23%가 단기 회전율로 1년 평균의 118%에 해당합니다. 대형주가 소형주를 앞지르면서 가치 팩터가 성장 팩터를 능가했습니다. 가장 성과가 좋은 부문은 유틸리티로 +0.87%, 금융은 +0.84%, 기술은 +0.74% 상승했습니다. 반면 원자재는 -1.48%, 부동산은 -1.14%, 필수소비재는 -1.12% 하락했다. 가장 실적이 좋은 하위 업종은 반도체, 통신, 보험이었습니다. 반면 식품, 생활용품, 자재 등은 실적이 가장 저조했다. 본토 투자자들이 홍콩 주식을 순매수한 반면 Tencent는 소액 순매도, Meituan과 Kuaishou는 소액 순매수를 했기 때문에 Southbound Stock Connect 거래량은 적당했습니다.

상하이, 선전, STAR 보드는 금요일 대비 -7.12% 감소한 거래량으로 각각 +0.07%, -0.09%, -0.15%로 분기를 마감했으며 이는 1년 평균의 94%입니다. 2,463개 주식이 상승했고, 2,152개 주식이 하락했다. 대형주가 소형주를 앞지르면서 가치 팩터가 성장 팩터를 능가했습니다. 통신 서비스와 에너지는 각각 +0.96%와 +0.03% 상승했고, 산업재는 -1.99%, 필수 소비재는 -1.79%, 재료는 -1.4% 하락했습니다. 가장 성과가 좋은 하위 부문은 문화 미디어, 인터넷, 레저 상품이었습니다. 반면, 귀금속, 발전장비, 생활용품 등은 최악이었다. Northbound Stock Connect 거래량은 Foxconn이 소폭 순매도했고 Kweichow Moutai와 Kingsoft Office Software가 소액 순매수했기 때문에 외국인 투자자들이 1억 7천만 달러 상당의 본토 주식을 순매도했기 때문에 온건했습니다.